Qué es una prop firm (empresa de fondeo) y cómo gana dinero
Una prop firm (empresa de fondeo) es una empresa que te cobra por un examen de trading y, si lo pasas, te paga una parte de lo que ganes operando una cuenta suya. Ese es el modelo de casi todas las que se anuncian a traders particulares: tú pones la cuota y la disciplina; ellos, las reglas y un capital que casi siempre es simulado. Aquí va cómo funciona por dentro, de dónde sale el dinero y qué dicen los pocos datos públicos que hay.
Prop firm: qué significa
Prop viene de proprietary trading: operar con el dinero propio de la empresa, no con el de clientes. Durante décadas eso fue cosa de bancos y mesas profesionales con traders en plantilla. Lo que hoy se llama prop firm en redes es otra cosa: empresas online que venden evaluaciones a cualquiera y pagan a quien las supera.
En español se dice empresa de fondeo, cuenta de fondeo o, a secas, «fondearse». Es lo mismo. La cuenta de fondeo es el producto; la prop firm es quien lo vende.
Cómo funciona, paso a paso
- Eliges un plan y un tamaño de cuenta (10.000, 50.000, 100.000...). Cuanto más grande, más cara la cuota.
- Pagas el examen, que puede tener una o dos fases (lo comparamos en 1 fase vs 2 fases).
- Operas con un objetivo de ganancia y unos límites. Ejemplo real: en el plan de 2 fases de 100.000 de FTMO, el objetivo es del 10% en la fase 1 y del 5% en la fase 2, con pérdida máxima del 10% y diaria del 5% (fuente: ftmo.com, revisado el 4 de octubre de 2026).
- Si lo pasas, recibes una cuenta fondeada y pides retiros con un reparto: en ese mismo plan, el 80% para ti, hasta el 90% con su plan de escalado. Lo explicamos en cómo se cobra.
- Si rompes una regla en cualquier momento, la cuenta muere. Sin apelación, casi siempre.
De dónde sale el dinero que te pagan
La mayoría de prop firms para particulares no te dan dinero real ni en el examen ni, muchas veces, en la cuenta fondeada: operas en un entorno simulado y te pagan según tus resultados. El ingreso principal de la empresa son las cuotas de examen. Algunas replican en mercado real las operaciones de sus mejores traders, pero eso no cambia lo esencial: lo que pagan muchos financia lo que cobran pocos.
Hay un dato público que da la escala. FPFX Tech, que fabrica el software que usan varias prop firms, analizó más de 300.000 cuentas de 100.000 traders en 10 empresas: el 14% pasó el examen y el 7% llegó a cobrar al menos una vez. El trader medio gastó unos 800 dólares en unos tres intentos (Finance Magnates, septiembre de 2024). Lo desarrollamos en cuánto cuesta fondearse.
Que el modelo sea así no lo convierte en estafa: es un examen que se paga, como un curso con prueba final. Pero conviene saber quién está del otro lado. La empresa no necesita que pierdas; le basta con que lo intentes.
Futuros y CFD: dos familias con reglas distintas
Las prop firms de CFD y forex (FTMO, FundingPips, FundedNext, The5ers...) suelen medir los límites en porcentaje, con pérdida máxima estática y un límite diario que, si lo tocas, mata la cuenta. Las de futuros (Topstep, My Funded Futures, Alpha Futures, Apex...) miden en dólares y usan trailing drawdown de fin de día. La diferencia cambia por completo cómo tienes que operar: la explicamos en futuros vs forex.
¿Están reguladas?
Como venden evaluaciones y no gestionan tu dinero, la mayoría no tienen licencia de bróker ni de gestora. Ese vacío ya acabó en los tribunales: en agosto de 2023 el regulador de derivados de EE. UU. (la CFTC) demandó a My Forex Funds, entonces una de las más grandes, y congeló sus fondos. En mayo de 2025 un juez archivó el caso de forma definitiva y sancionó al regulador por hacer afirmaciones falsas ante el tribunal (Finance Magnates). Mientras duró el proceso, la empresa no pudo operar.
Moraleja práctica: no hay un organismo que te devuelva la cuota si tu prop firm cierra. Cómo elegir una que no lo haga está en por qué quiebran las prop firms.
Antes de comprar tu primer examen
- Lee las reglas completas, no el resumen de la portada. Varias empresas tienen fuentes oficiales que se contradicen entre sí; lo señalamos en la comparativa.
- Mira qué tipo de drawdown usa: estático, trailing intradía o de fin de día.
- Calcula tu tamaño de posición antes de la primera operación.
- Pasea por los pabellones: verás de qué mueren las cuentas de cada empresa según quienes las enterraron.
Preguntas frecuentes
¿Una prop firm es una estafa?
El modelo no lo es: pagas por un examen con reglas publicadas y, si lo pasas y cumples, cobras. Lo que sí existe son empresas mal gestionadas o que cambian las reglas sobre la marcha. Por eso importa elegir bien y leer la letra pequeña.
¿La cuenta fondeada es dinero real?
Muchas veces no: sigues en simulado y te pagan según tus resultados. Lo real es la cuota que pagas y lo que cobras.
¿Cuántos traders cobran en una prop firm?
El único dato amplio publicado es el de FPFX Tech (2024): de 100.000 traders en 10 empresas, el 14% pasó el examen y el 7% cobró al menos una vez.
¿Necesito experiencia para empezar?
Para pagar, no. Para no quemar la cuota, sí: lo que más mata cuentas en este cementerio no es la falta de estrategia, sino romper las reglas de riesgo en un mal día.
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